"개별 종목에 투자할까 ETF에 투자할까?"-ETF에 대한 이해

□ 들어가며

 

주식투자 관련하여 분산투자와 집중투자라는 말을 들어 보셨을 겁니다. 분산투자를 하기 위해서는 여러종목을 고르기도 하고 또 국가별로도 분산도 하는 등(채권이나 부동산, 금 등의 다른자산에도 하는게 분산투자 이겠지만 여기서는 주식에 한정하도록 하겠습니다.) 생각보다 귀찮고 어렵습니다. 그런데 하나만 사도 그 하나가 벌써 여러곳에 분산투자를 하는 효과를 준다면 어떨까요? 이런 효과를 주는 것이 ETF입니다. ETF 역시 주식처럼 한주단위로 살 수 있는데 한주만 사도 분산투자가 된다니 신기하지 않나요?

 

□ ETF는 무엇인가?

ETF이미지(이미주출처-무료저작권 이미지 사이트 픽사베이)

ETF는 Exchange Traded Fund의 준말입니다. 한국어로는 상장지수펀드증권이라고 할 수 있습니다. 혹시 은행이나 증권사에서 펀드에 가입해 본적이 있으신가요? 펀드에 가입하면 장점은 내가 직접 돈을 굴리는게 아니라 전문가에게 돈을 맡기고 전문가는 수수료를 떼고 돈을 주식이나 채권등에 투자해서 돈을 굴려주는 간접투자방식이라 비전문가도 노력을 덜 들이고 투자할 수 있다는 장점이 있습니다. 다만, 펀드의 단점은 사실 돈이 어떻게 굴러가는지 알기가 어렵고, 수수료가 생각보다 비싸다는점, 또 즉각적으로 팔아서(정확히 표현하면 환매) 돈을 만들기 어렵다는 단점이 있습니다. 이런 단점을 보완하고, 마치 주식처럼 실시간으로 사고 팔 수 있는 펀드를 만든게 ETF라고 생각하시면 됩니다. 대신 ETF는 그 원본이 되는 자산가치를 따라가는 펀드인데요. 이 ETF는 만들 수 있는게 정말 다양합니다. 우리가 많이 들어봤을 코스피 지수나 코스닥 지수 또는 나스닥 지수 등 주가지수가 오르면 그걸 따라서 ETF의 가격도 오르게 만들수도 있고, 금값이 오르면 금값을 따라서 가격이 오르게 만들수도 있습니다. 펀드를 어떻게 만드느냐이기 때문에 정말 다양한 상품이 나올 수 있죠. 물론 그냥 동네 슈퍼에서 파는 음료수가격을 가지고 만드는 걸 할 수는 없습니다. 어느정도 공신력이 있는 자산들에 대해서만 만들 수 있습니다. 우리는 주식에 관심이 있으니 주식관련해서 생각해 보면 ETF는 여러가지 주식을 조금씩조금씩 투자하는 셋트메뉴라고 생각하시면 됩니다. 이미 많이들 투자하고 있는 KOSPI 200(코스피 시장에 있는 대표 200종목)에 투자하는 KODEX200 ETF같은 경우에는 쉽게 말해 KOSPI 200종목 전부에 투자를 하고 있는 경우라고 생각하시면 됩니다. 다시말해 여러가지 주식을 한번에 소액으로 투자를 하는 거죠.

 

□ ETF의 특징

 

ETF는 자본시장법에서 몇가지 요건을 갖춘경우에만 만들 수 있고 거래소 시장에 상장될 수 있습니다. 구체적인 요건까지 언급하지는 않겠습니다. 그런데 이 ETF는 수수료가 일반 펀드에 비하면 많이 저렴한 편이고 실시간으로 주식처럼 사고 팔수가 있다는 점이 큰 특징입니다. 그리고 앞서 말한것 처럼 ETF는 여러가지 자산에 분산해서 투자하는 셋트메뉴라서 상대적으로 한가지 종목에 투자하는 거에 비해서는 분산투자가 ETF하나만 사도 자동으로 되는 특징이 있습니다. 예를 들어 삼성그룹 주식들만 담은 셋트메뉴인 ETF가 있다고 하면 이 ETF만 사면 삼성그룹 전체에 투자하게 되는 효과가 있습니다. 다만, 장점만 있는 것은 아닙니다. 개별종목에 투자하는 것에 비해 수익이 적을 수 있습니다. ETF는 태어난 거 자체가 ETF를 만들 때 참고한 주식들(여러 종목을 담게 되어있으니까요)의 가격을 쫓아가는 형식이라서 수익률이 폭등하기가 쉽지 않습니다. 

다만, 알아두어야 할점은 순자산가치라는 개념이 있어서 실제 그 ETF를 만들 때 참고한 기초자산이(다시 말하면 삼성그룹만 담은 ETF면 그 ETF를 구성하는 삼성그룹관련 종목들의 실제 주식 가격)얼마인지, 그 실제 기초자산의 가격과 현재 ETF의 가격이 얼마나 차이나는지는 살펴볼 필요가 있습니다.

 

한국거래소 홈페이지>시장정보>ETF/ETN/ELW 텝>ETF 탭> 종목정보 란에 들어가시면 관심있는 ETF가 어떤 종목들을 담고 있고, 어떤 투자전략이 있는지, 수수료가 얼마인지 정보를 확인해 보실 수 있습니다.

http://marketdata.krx.co.kr/

 

□ ETF투자 VS 개별 종목 투자

 

ETF에 투자를 하면 개별종목에 투자하는 것과 달리 자동으로 분산투자가 되는 장점이 있습니다. 또 일반 펀드와 달리 주식 처럼 언제나 사고 팔 수 있고, 수수료가 싸다는 장점이 있고 개별 종목에 투자하는 거에 비해 공부를 상대적으로 덜 해도 된다는 점이 큰 특징입니다. 왜냐면 ETF는 여러종목을 어떻게 담고 있는지 보여주고, ETF는 시간이 지나면 담고 있는 종목을 다시 갈아끼우기도 하는 등 투자전략도 공개하고 있고, 담고있는 종목들이 실제 주가는 얼마나 되는지를 계속해서 투명하게 보고서 형태로 공개를 하고 있고, 자산운용사가 발행하는 것이기 때문에 펀드처럼 전문가에게 맡기는 효과가 있어서 개별 종목을 고를 때 만큼은 공부하지 않아도 됩니다. 

 

개별종목을 투자하는 경우에는 당연히 그 기업의 사업전망이 어떤지, 얼마나 돈을 벌고 있는지, 앞으로 어떨지, 현금이 꾸준히 들어오고 있는지, 다른 리스크 요인은 없는지, PER, PBR등은 어떤지를 꼼꼼히 따져야 한다는 점이 어려운 점입니다. 다만, 제대로 알고 꾸준히 우량한 기업의 주식을 사들인다면 엄청난 수익률을 가져오기도 하는 점이 매력적인 점입니다. 

 

PER등에 대해서는 이전 포스팅을 참조해 주세요 :)

 

2020/11/14 - [주식 공부] - 주식투자를 위한 기본개념(2)

주식투자를 위한 기본개념(2)

ETF에 투자하든 개별종목에 투자하든, 섞어서 하든 어떤 방식이든 개인의 자유이지만, 회사에 대해 잘 모른다면 ETF 중에 우리가 너무나 잘 아는 회사를 많이 담고 있는(셋트 메뉴로 따지면 젤 잘팔리는 햄버거 셋트메뉴) ETF투자 부터 시작하는게 어떨지 합니다. 물론, 개별종목도 하나씩 공부해 가면서 늘려가면 좋고요. 물론, 투자는 개인의 선택입니다 :)

 

□ 포스팅을 마치며

 

오늘은 약간 더 딱딱하게 써버린거 같은 느낌이 있는데요, 요약하면 ETF를 사면 자동으로 분산투자가 되고, 젤 잘나가는 기업들을 담은 ETF를 사게 되면 생각보다 공부를 많이 안해도 된다. 대신 개별종목을 잘 투자한 것만큼의 수익은 안날 수도 있다입니다. 개별 종목에 투자는 그 회사에 대해 잘 알고 투자를 해야 한다. 요정도가 오늘 포스팅의 요지이겠네요. (한줄 요약 : 잘모르겠으면 좋은 회사들 담은 ETF 투자, 회사에 대해 잘 알고 사업에 대해서도 잘 알면 개별 종목 투자)